Acelera tu Retiro

Ésta entrada forma parte de la serie “Hoja de Ruta hacia la Independencia Financiera”

Tanto si amas tu trabajo actual, como si no, sería ideal al menos tener la opción de retirarse antes, o trabajar a tiempo parcial, o hacer algo diferente, lo que más te apetezca. Y hay pasos definidos que puedes tomar para acelerar tu retiro en cierto número de años o incluso décadas en algunos casos.

Pero seamos realistas, “retiro” es el gasto más caro al que nos enfrentaremos, no va a lograrse rápidamente, incluso si las circunstancias son favorables. Se requerirá paciencia. Y la sabiduría es primordial, para hacer las elecciones correctas llegado el momento. A menudo tendrás que sacrificar el “hoy” para disfrutar del retiro “mañana”. Lleva esa ecuación demasiado lejos y puedes estar sacrificando tu calidad de vida y oportunidades con tus seres queridos que puede que nunca vuelvas a tener, por un futuro que no sabes si se lllegará a materializar de la manera en la que tenías planeado.

Mi consejo: en caso de duda, aprovecha el presente y retrasa ligeramente tu retiro

Cuando mires a técnicas para acelerar tu retiro, las opciones generalmente caen en 3 categorías: 1) incrementar los ingresos, 2) disminuir los gastos, o 3) optimizar tu gestión del dinero que finalmente afecta a 1) o 2).

De las tres, Incrementar los ingresos suele ser la opción más poderosa, disminuir los gastos la opción más común y con más opciones, y optimizar la gestion la opción más facil y menos dolorosa. Para llegar al retiro antes de tiempo, deberás apoyarte en las tres.

Así que aquí hay algunos pasos fundamentales y comportamientos financieros que puedes poner en práctica ahora y que te llevarán a generar capital más rápido, haciendo que te retires antes…

LISTA de ACCIONES

  • Invierte en tus habilidades/carrera: Estudia algo que tenga mucha demanda, y nunca dejes de aprender.
  • Haz un compromiso contigo mismo para aprender de materias financieras y perder el miedo a invertir.
  • Disminuye tus gastos mensuales sin piedad: Luz, Agua, Gas, Seguro, suscripciones, TV de pago (recuerda que los cálculos para que te puedas retirar son que si tu capital alcanza la cifra de 25x tus gastos anuales, entonces la habrás logrado).
  • Dale más importancia a la autosuficiencia, especialmente en el tema de las comidas (preparar más comidas caseras), mantenimiento del hogar u ocio.
  • No hagas cambios permanentes en tu estilo de vida con cada subida de salario o bonus que pueda venir de tu trabajo. Permítete un pequeño capricho si quieres, pero invierte el resto.
  • Si tienes hijos, has de saber que no es necesario que les lleves a caras instituciones privadas, a menos que creas que es algo totalmente necesario para que triunfen en la vida.
  • Piensa siempre en el largo plazo. Por cada decisión de finanzas has de preguntarte: ¿Qué es más económico al largo plazo? A menudo ésto servirá para que ahorres más y puedas invertir el resto.

Tu Indicador de Retiro

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El futuro es incierto, sus variables son numerosas y difícilmente predecibles, cualquier escenario que podamos imaginar o computar será anticuado a causa de eventos que ocurrirán. Lo que se necesita una vez retirado es una “brújula” o “medidor” para que te diga en cada momento si estás en línea con tu plan.

brujularetiroAlgunas de las variables más importantes e impredecibles en la ecuación para retirarse incluyen: rentabilidad del mercado de acciones/bonos, tasa de inflación, tasas de interés, impuestos. Y la variable más crítica: Tu esperanza de vida. La sola y verdadera respuesta a la ecuación de retirarse llega cuando dejas éste mundo: ¿Te quedastes sin dinero o no?

La red está llena de calculadoras de retiro. Úsalas, pero úsalas cuidadosamente, alguno de los problemas que he experimentado usándolas para analizar mi propio retiro incluyen: errores en los porcentajes de asignación de activos, tasas de impuestos demasiado conservativas, malos cálculos de Pensiones, gastos inexistentes, entrada de datos poco flexible, y resultados sin sentido… por eso manéjalas con cuidado y prudentemente.

LISTA de ACCIONES

  • Empieza por averiguar cuál será el dinero que consideras que necesitarás ingresar en tu retiro. Resta los pagos de pensiones que te corresponderían del gobierno por tu tiempo cotizado y trabajado. Entonces mira si el 3-4% de la Tasa de Retirada Segura de tus ahorros es suficiente para cubrir la diferencia
  • Para refinar tus cálculos, usa varias (3-4) calculadoras de retiro, para que puedas hacerte una idea de los ingresos que deberás tener llegado el momento y tomar los valores que consideres más realistas y conservativos
  • Si tienes que tomar hipótesis sobre la inflación, rentabilidad de inversiones, o impuestos, empieza con las medias históricas, pero hazlas ligeramente más conservativas.
  • Revisa tu análisis más frecuentemente según te acerques a la fecha de tu retiro. Modeliza distintos escenarios para que puedas ver que en función de las variables que introduzcas, hay diversos efectos consecuentemente. Esto es mucho más realista que quedarte con una “cifra fija”, modeliza diversos escenarios de manera conservativa pero realista.

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Rebalanceando Tus Activos

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La mayor parte de las veces, lo que separa el éxito del fracaso, estará ligado a tu asignación entre activos – cómo están repartidas tus inversiones entre las categorías de activos como acciones, bonos, propiedades inmobiliarias y metálico. Incluso de manera más significativa, la asignación de activos es uno de los factores de la inversión que puedes controlar con mayor grado de certidumbre. Uno nunca estará seguro de si compra o vende las acciones correctas en el momento adecuado. Pero puede estar seguro del porcentaje de acciones, bonos y otras clases de activos de su cartera.

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Así que eligiendo una apropiada mezcla de inversiones para tu horizonte temporal personal y una tolerancia al riesgo, pueden ser claves para maximizar tus rendimientos mientras reduces tu exposición al riesgo. Aunque hay muchos artículos sobre las diversas asignaciones de activos, hay mucha menos literatura de los detalles de mantener ese balance (rebalanceo) ya que el mercado es cíclico a lo largo del tiempo. Por Rebalanceo entendemos mover parte de un activo a otro para seguir manteniendo el mismo objetivo de porcentaje de cada clase de activo en cartera. Imagínate que hay un año buenísimo para las acciones, y tenías asignado un 70% inicial de tu cartera a Acciones, pero ahora anda por el 80%, el acto de rebalanceo te hará vender Acciones para comprar otra clase de activos y así volver a tener el % de acciones que tenías como objetivo inicial. De esta manera vendes los activos que “están calientes” y compras los activos que están baratos.

¿Por Qué rebalancear? Años de investigación y de experiencia práctica indican que las clases de activos tienden a comportarse de manera diferente, con ciclos independientes. Un activo puede venirse arriba unos años y luego otro activo toma su lugar. Por ejemplo, en la historia reciente, de 2005 a 2007 las acciones internacionales fueron la clase de activo que mejor rentabilidad tuvieron, luego en 2008, con el crash, fueron los peores. Sin embargo los bonos fueron el mejor activo ése año, aunque en 2009 les fue mal. Al rebalancear, te aseguras que la volatilidad de tu cartera se mantiene más baja que si tuvieras todo invertido en una clase, mucho mejor para tu salud y tolerancia al riesgo

LISTA de ACCIONES

  • No rebalancees muy frecuentemente (menos de 1 año). No rebalancees si la cuenta en la que tienes los activos está sujeta a impuestos (en fondos de pensiones normalmente puedes rebalancear sin problemas)
  • No te preocupes mucho de pequeñas variaciones de los porcentajes de los objetivos, entiéndase por pequeña hasta un 5% de desviación respecto a los objetivos.
  • Haz la mayor parte del rebalanceo mediante la adición de nuevo dinero or reinvirtiendo los dividendos comprando aquellos activos que están por debajo del objetivo. (o vendiendo los ganadores si la cuenta no está sujeta a impuestos)
  • Si un activo, especialmente acciones individuales o algún sector ha dado varios años seguidos rentabilidades de dos dígitos, lo normal es que se relaje y vuelva a la media las rentabilidades de ese activo, así que piensa en vender parte si quieres

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Diversificación a Través de Distintos Activos

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El Cambio – repentino, impredecible y dramático- ha sido demostrado una y otra vez a lo largo de la historia, tanto si son cambios en aspectos políticos, económicos, globales o personales, el cambio es inevitable e impredecible. Entender ésto y grabarlo a fuego en nuestra conciencia, es la filosofía que nos llevará a darnos cuenta de que una diversificación apropiada es la clave de la seguridad y el mantenimiento de la riqueza en épocas difíciles. No hay que poner todos los huevos en la misma cesta, simple y llanamente.

carteradiversificadaTu diversificación deberá estar basada en la variedad de activos, repartir tus inversiones entre varias clases diferentes de activos como pueden ser Acciones (fondos), Bonos, Propiedades y Metálico. La diversificación entre activos es el pilar de la inversión, y ésta repartición irá principalmente en función de tu tolerancia al riesgo. Tu capacidad de afrontar el riesgo es función de tus recursos emocionales y económicos. Tus capacidades emocionales te darán la fuerza para no entrar en pánico cuando uno de tus clases de activos tiene un mal año, o varios. Y tu capacidad financiera te dará la capacidad para aguantar los inevitables ciclos de mercado en tus inversiones.

Hay multitud de perfiles de riesgo, tanto como inversores, van desde los estudios detallados (preguntas psicológicas y ejemplos de reacción ante situaciones) hasta las reglas más simples. Personalmente, prefiero las simples, después de todo, el perfil es altamente subjetivo hasta que experimentamos realmente un severo ciclo del mercado, es entonces cuando de verdad vas a conocerte a ti mismo en términos económicos.

LISTA de ACCIONES

  • Elige el porcentaje de bonos que has de llevar en cartera mediante alguna de las siguientes reglas:
  • Pregúntate qué porcentaje de tu cartera serías capaz de ver disminuir sin entrar en pánico. Dobla la respuesta, resta de 100 ésa cifra y considéralo como tu porcentaje de bonos
  • O bien, considera tu edad y redondeado al múltiplo de 5 o 10 más cercano (p.e. 32 años–>30%)
  • O si ya tienes cierta edad y eres un inversor experimentado, puedes considerar un 50/50 de proporción entre acciones y bonos de tu cartera (no hace falta ir a un porcentaje mayor al 50% en principio aunque tengamos 60 o 70 años) [personalmente tengo un 30% asignado a bonos]
  • Analiza tu asignación a acciones o fondos zonales (Fondos Europeos, p.e.) [personalmente 1/3 de la asignación de Acciones y a VEUR]
  • Analiza tu asignación a acciones o fondos internacionales (Fondos Internacionales, p.e.).[personalmente 2/3 de la asignación de acciones y a VWRL]
  • Analiza tu asignación restante a Propiedades [Personalmente a día de hoy nada,  pero si al final me compro una casa, pasará a serlo].

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Pasos para el Éxito Inversor

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La mayoría de la gente que alcanza la independencia financiera, lo hacen a través de la inversión, y éstos se basan en unos pilares fundamentales, pasosexitounos que han aguantado a través del tiempo y de las épocas, a través de bonanzas y crisis. No requiere ser un visionario, tener suerte o ser un genio, simplemente están basados en la simplicidad y en la estadística.

  • Distribución de Activos:  Tu distribución de activos. Es el factor más importante en la inversión a largo plazo para alcanzar el éxito. Particularmente, has de conocer tus porcentajes de dinero que tienes en metálico, bonos, propiedades, acciones y fondos. Has de manejar todos tus activos como una única gran Cartera de activos
  • Bonos:  Elige una distribución de bonos que se encuentre entre el 25% y el 75% de tu cartera. La “regla Bogle” suele decir que un buen punto para empezar es mantener tu edad en Bonos, así que si tienes 30 años, 30% bonos, o 60 años, pues 60% en bonos.
  • Fondos: Compra fondos de acciones o ETFs., siempre es mejor y más diversificado que compra acciones individuales. La mayoría de los inversores no tienen ni el tiempo ni la experiencia para saber elegir correctamente acciones individualmente para tener una cartera adecuadamente diversificada, así que es mejor los fondos, y monitorealos. Elige los fondos/ETF indexados de bajo coste
  • Familiaridad: No mantengas inversiones que no entiendes. Conoce tus inversiones como si fueran tu familia, o mejor, tus empleados (ya que van a trabajar por ti). Espera una relación de largo plazo, entiende sus fortalezas y debilidades y no pidas que todos sean perfectos en todo. No les juzgues por que tengan días buenos o malos en el corto plazo, sino porque se comporten de manera predecible y complementandose entre ellos en el largo plazo.
  • Simplicidad: Mantén el menor número posible de posiciones abiertas y en el menor número de cuentas. Cada uno de tus activos necesitarán de tu gestión y monitorización, cuantas menos partes, haya, más fácil te resultará. Es posible construir una cartera bien diversificada para el largo plazo con sólo 2, 3 o 4 activos: Fondo de Acciones Continental, Fondo de Acciones Internacional, Fondo de Bonos.

LISTA de ACCIONES

  • Calcula tu distribución de activos actual, o que alguien la calcule por ti.
  • Decide tu asignación a bonos
  • Elige fondos/ETF indexados de bajo coste (o migra tus actuales y de alto coste de mantenimiento a unos que lo sean)
  • Simplifica el número de activos que tienes para que sea más fácil gestionarlo
  • Comprométete en que inviertas en el largo plazo, y nunca dejes de aprender todo lo que puedas sobre inversiones

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